Topp 4 saker framgångsrika Forex Traders Do. Trading på finansmarknaderna är omgiven av en viss mystik eftersom det inte finns någon enda formel för handel med framgång. Tänk på att marknaderna är som havet och näringsidkaren som surfer. Surfing kräver talang, Balans, tålamod, rätt utrustning och medveten om din omgivning Skulle du gå in i vatten som hade farliga rip tidvatten eller var haj infekterad Förhoppningsvis inte. Attityden till handel på marknaderna skiljer sig inte från den inställning som krävs för att surfa. Genom att blanda bra analys med Effektivt genomförande kommer din framgångsgrad att förbättras dramatiskt och som många färdigheter kommer bra handel från en kombination av talang och hårt arbete. Här är de fyra benen på pallarna som du kan bygga in i en strategi för att tjäna dig bra på alla marknader. Innan du börjar handla, känner igen värdet av korrekt förberedelse. Det första steget är att anpassa dina personliga mål och temperament till de instrument och marknader som Du kan bekvämt relatera till till exempel om du vet något om detaljhandeln, se sedan handla detaljhandelslager snarare än olje futures som du kanske inte vet om. Börja med att bedöma följande tre komponenter. Tidsramen anger vilken typ av handel som är lämplig För ditt temperament Att handla ut ett fem minuters diagram tyder på att du är bekvämare att vara i position utan att exponera för över natten risk. Å andra sidan visar val av veckovisa diagram en komfort med över natten risk och en vilja att se några dagar går i strid med Din position. Dessutom bestämmer du om du har tid och vilja att sitta framför en skärm hela dagen eller om du föredrar att göra din forskning tyst under helgen och sedan göra ett handelsbeslut för den kommande veckan baserat på din analys Kom ihåg att möjligheten att göra betydande pengar på marknaderna kräver tid Kort siktning per definition betyder små vinster eller förluster. I det här fallet kommer du att ha t O handla oftare. När du väljer en tidsram, hitta en konsekvent metodik. Till exempel, vissa handlare gillar att köpa support och sälja motstånd. Andra föredrar att köpa eller sälja breakouts. Andra gillar att handla med indikatorer som MACD och crossovers. När du väljer Ett system eller en metod, testa det för att se om det fungerar konsekvent och ger dig en kant Om ditt system är tillförlitligt mer än 50 av tiden kommer du att ha en kant även om den är liten. Om du testar din System och upptäcka att du hade handlat varje gång du fick en signal och din vinst var mer än dina förluster, är chansen mycket bra att du har en vinnande strategi. Testa några strategier och när du hittar en som ger ett konsekvent positivt resultat, stanna Med det och testa det med en mängd olika instrument och olika tidsramar. Du kommer att upptäcka att vissa instrument handlar mycket mer ordnade än andra. Oregelbundna handelsinstrument gör det svårt att producera ett vinnande system Th Därför är det nödvändigt att testa ditt system på flera instrument för att fastställa att din systemets personlighet matchar instrumentet som handlas. Till exempel, om du handlade valutaparet för USD JPY på forexmarknaden kan du upptäcka att Fibonacci-stöd och motstånd Nivåer är mer tillförlitliga i det här instrumentet än i vissa andra. Du bör också testa flera tidsramar för att hitta de som matchar ditt handelssystem bästa. Åtgång i handel innebär att du utvecklar din tankegång för att återspegla följande fyra attribut. När du vet vad du ska Förvänta dig från ditt system, ha tålamod att vänta på priset för att nå de nivåer som ditt system anger för antingen ingångs - eller utgångspunkten Om ditt system anger en post på en viss nivå men marknaden når aldrig den, fortsätter du vidare till Nästa tillfälle Det kommer alltid att finnas en annan handel Med andra ord, chocka inte bussen efter att den har lämnat terminalen vänta på nästa buss. Disciplin är förmågan att vara pa Tient - att sitta på händerna tills ditt system triggar en åtgärdspunkt Ibland vann prisåtgärden inte din förväntade prispunkt Vid den här tiden måste du ha disciplinen att tro på ditt system och inte att gissa det. Disciplin är också Förmågan att dra avtryckaren när ditt system indikerar att det gör det här. Det gäller speciellt för stoppförluster. Objektivitet eller känslomässig avhängning beror också på systemets eller metodens tillförlitlighet. Om du har ett system som ger inträdes - och utgångsnivåer som du vet har En hög tillförlitningsfaktor behöver du inte bli känslomässig eller låta dig påverkas av opinionspersoner som tittar på sina nivåer och inte dina. Ditt system borde vara tillförlitligt nog, så att du kan vara säker på att fungera på sina signaler. Även om marknaden ibland kan göra ett mycket större drag än vad du förväntar dig, betyder realistiskt att du inte kan förvänta dig att investera 250 i ditt handelskonto och förvänta dig att göra 1.000 varje tra De Fastän varken en kortsiktig eller längre tidsram är nödvändigtvis säkrare än den andra kan den kortsiktiga tidsramen innebära mindre risker om näringsidkaren utövar disciplin för att välja handel. Det är fråga om risk mot belöning. Steg nr 3 - Diskriminering. Olika instrument handlar annorlunda beroende på vem de största aktörerna är och varför de handlar det specifika instrumentet Hedgefonder motiveras annorlunda än fonder. Stora banker som handlar spotmarknaden i specifika valutor har vanligtvis ett annat syfte än valutahandlare som köper eller Sälja terminskontrakt Om du kan bestämma vad som motiverar de stora aktörerna kan du ofta piggybacka dem och tjäna pengar i enlighet med detta. Plocka några valutor, aktier eller varor och kartlägga dem alla i en rad tidsramar. Använd sedan din specifika metod för dem alla och Se vilken tidsram och vilket instrument som är mest mottagligt för ditt system Så här upptäcker du en personlighet m Åtgärd för ditt system Upprepa denna övning regelbundet för att anpassa dig till förändrade marknadsvillkor. Steg nr 4 - Management Implementation. Since det finns ingen sådan sak som bara lönsamma affärer, inget system kommer att utlösa en 100 säker sak. Även ett lönsamt system, säg med en 65 Resultatförlustförhållandet har fortfarande 35 förlorade affärer Därför är lönsamheten i förvaltningen och genomförandet av handeln. I slutändan handlar det om framgångsrik handel om riskkontroll Ta förluster snabbt och ofta, om det behövs Försök få din handel i Rätt riktning rätt ut ur porten Om det ryggar ut, skär ut och försök igen Ofta är det på andra eller tredje försöket att din handel kommer att röra sig omedelbart i rätt riktning. Denna övning kräver tålamod och disciplin, men när du får Riktning höger, du kan spåra dina stopp och brukar vara lönsamma i bästa fall eller bryta i värsta fall. Det finns så många nyanserade handelsmetoder som det finns handlare Det finns ingen rätt eller fel sätt att handla Det finns bara en Vinstmässig handel eller förlusthandel Warren Buffet säger att det finns två regler i handel Regel 1 Förlora aldrig pengar Regel 2 Kom ihåg regel 1 Håll en anteckning på din dator som påminner dig om att ta små förluster ofta och snabbt - vänta inte För de stora förlusterna. Risken att ett värde för investeringar kommer att förändras på grund av en förändring av den absoluta nivån på räntorna i spridningen mellan. Ethereum är en decentraliserad mjukvaruplattform som gör det möjligt att bygga SmartContracts och Distributed Applications Apps. Zero Day Attack är en attack som utnyttjar en potentiellt allvarlig mjukvaruförsörjning som leverantören eller utvecklaren. Den genomsnittliga skattesats som en enskild eller en bolag beskattar. Den effektiva skattesatsen för individer är genomsnittspriset. En undersökning som gjorts av Förenta staternas presidium för arbete Statistik för att hjälpa till att mäta lediga platser Det samlar in data från arbetsgivare. Det högsta beloppet som USA kan låna Skuldloftet skapades enligt Second Liberty Bond Act. W Han handlar om att förlora pengar. Det finns en stor chasm mellan handel och analys. Analys kan hjälpa till med vinnande procentandelar, men det motsvarar inte alltid lönsamhet. Träder måste lära sig att hantera risker om de någonsin hoppas kunna vara konsekvent lönsamma. Medan titeln Av denna artikel kan ha breda konsekvenser med många förklaringar, vi ska göra vårt bästa för att minska svaret på den här frågan till den mest logiska och grundläggande förklaringen. När en näringsidkare först börjar, kan det vara svårt att föreställa sig hur man får kontroll över Förluster kan verka som en omöjlig uppgift Det kan till och med känna att korten staplas mot dina situationer där du har rätt i din analys men ändå förlorar du på handeln och tittar på kapitalet försvinner från ditt handelskonto. Så en naturlig fråga är varför Vissa handlare konsekvent tjäna pengar medan andra förlorar, även när de är rätt Det är vad vi kommer att undersöka i denna artikel. Skillnaden mellan handel och analys. Många nya handlare kommer till marknaden T med en bias eller synvinkel Kanske är detta byggt av en bakgrund i ekonomi eller ekonomi, eller kanske bara ett stort intresse för politik Men ett av de största misstag som en näringsidkare kan göra är att hysa förväntan om att marknaden är fel Och priserna måste komma tillbaka. Men låt oss möta det Marknaderna är oförutsägbara och det spelar ingen roll vilken typ av analys du använder. Eftersom ny information kommer in på marknaden, handlar marknadsförare och marknadsaktörer det därför att de inte vill förlora Pengar lika mycket som du inte vill förlora pengar. Det här är att säga att analysen är värdelös Absolut inte Det betyder bara att analys endast är en del av ekvationen att vara en framgångsrik näringsidkare. Analys är ett sätt att potentiellt få sannolikheten på Näringsidkaren s sida, även om det bara är en liten väg att kanske få 51 eller 52 chans att lyckas i motsats till en rak myntavla. God analys, vare sig den är grunddriven eller tekniskt driven, kan Var rätt en majoritet av tiden Bu T ingen form av analys kommer någonsin att vara rätt hela tiden Och det här är anledningen till att det finns så stor chasm mellan analys och handel. I analysen spelar ingen roll hur fel du är när du inte är rätt Om du förlorar 3 för varje handel där du är fel men bara gör 1 varje gång du har rätt, förlorar du fortfarande 70 av den tiden du går bort från dina positioner med känslan av framgång och som människor är det här något som vi generellt strävar efter att må bra. Nedan visas hur dålig riskhantering kan förstöra även en stark vinnande andel av 70 framgångar. Men logiskt sett är det inte meningsfullt att inleda denna typ av strävan, eftersom målet med handel är att tjäna pengar inte nödvändigtvis bara vara rätt mer än 50 av tiden. Hur man faktiskt handlar analys. Först sakar först handlare att Kristallisera vad deras faktiska mål är När det gäller handel på marknader och pekplatta, bör målet vara att tjäna pengar. Efter det måste handlare förvänta sig att de ibland kommer att vara fel. Således med tanke på dessa två fakta är det nästa logiska antagandet att utan att kunna Kontrollera skadorna från de fall då vi är felaktiga är utsikterna till lönsamhet en avlägsen en. Så riskhantering är inte bara en preferens eller en handelsform. Det är nödvändigt för långsiktig lönsamhet. Även om du vinner 90 av Tiden kan förlusterna på de andra 10 överstiga de vinster som görs på 90. Jag inser helt klart att detta inte nödvändigtvis är spännande information När jag lär mig riskhantering gör jag sällan en studenthandlare redo att brista ut ur deras Platser att gå och hantera en viss risk De flesta människor vill höra om inträdesstrategier och analysmetoder för att försöka få dessa odds för framgång lutad ännu högre i sina favoriser. Men tills en näringsidkare lär sig att hantera sin risk är mycket av detta extra arbete En moot point Eftersom a Så länge risken existerar att en dålig position kan och kommer att torka bort vinsten från många andra bra positioner som näringsidkaren kommer att kämpa för att hitta lönsamhet. Så, för att kunna analysera handeln måste man först följa korrekt riskhantering, eftersom handel är inte Bara gissar och hoppas att vi får det rätt Lönsam handel är att genomföra analys samtidigt som vi hanterar riskfaktorer på ett korrekt sätt, så att man kan misstänka förlusterna, och när man har rätt, kan vinsten maximeras. Hur kan man börja Att använda korrekt riskhantering. Vi har redan stött på ett av de största misstagen av riskhantering, och det kontrollerar storleken på förlusterna i förhållande till storleken på vinsterna. Detta listades som nummer ett misstag som valutahandlare gör och i Artikeln Top Trading Mistake vi tittade på exakt hur detta problem kan vara så allvarligt skadligt för nya handlare. Lösningen är enkel att implementera den inte lika mycket Som människor, vi ofta Följa våra tarminstinkter eller våra känslor Men i handel måste vi hålla den större bilden i åtanke När vi sätter en handel försöker vi ofta vinna på den ena handeln Det kan hålla handelsmänna kvar på förlusterna för länge och stänga Ut vinnare alltför snabbt. Trader kan anpassa strategier för att fokusera på lägre risker, högre belöning typer av setups. Met sätt att fixa Top Trading Mistake är att helt enkelt se till att göra mer när du har rätt än du förlorar när du är fel att S det Detta kan göras genom att ställa in stopp och gränser för varje handel som är placerad för att förstärka det lägsta 1 till 1 risk-till-belöningsförhållandet. Tyvärr är riskhanteringen inte lika enkelt som bara att ställa in ett stopp och ställa in en gräns När allt kommer omkring, om en näringsidkare tar en position som är för stor i förhållande till storleken på deras konto, även om man använder en 1 till 2 eller 1 till 3 risk för att belöna förhållandet att en handel kunde helt torka ut dem. Detta liknar råd från att inte lägga alla dina ägg i en korg Och medan detta koncept är Enkelt för aktieinvesterare som har sett aktiekurserna faller utanför klippan, vilket tyder på att investeringar i bara ett lager kan vara så farliga bör handlare se på spekulationens konst i ett liknande ljus. Vi diskuterade detta ämne i Artikeln, Top Trading Mistakes, Del II Effekten av större mängder hävstång Inte bara ger hög hävstång en högre risk för misslyckande, men höghanterade affärer förstärker också Number One Mistake Forex Traders Make eftersom mer hävstång uppgår till ännu större Svänger i konto equity. We avslutade Top Trading Mistakes-serien med den tredje artikeln och det här kommer ner till strategivalet Även om en näringsidkare går ut ur deras sätt att förhindra de två största handelsfel, garanterar det inte framgång Holy Grail-strategier don T finns, och det bästa som en näringsidkare kan göra är att se till att använda ett tillvägagångssätt som passar den aktuella marknadens villkor. Om du gillar ett exempel på hur det här kan göras, kan du se artikeln Så att fånga S Vingar på Forex Market visade hur handlare kan se till att handla kortsiktiga omkastningar eller svängningar med ett ständigt öga på riskhantering .--- Skriven av James Stanley. Innan du använder någon av de nämnda metoderna bör handlare först testa på ett demokonto Demokontot är lediga priser för fria funktioner och kan vara en fenomenal testplats för nya strategier och metoder Klicka här för att registrera dig för ett gratis demokonto via FXCM. James finns på Twitter JStanleyFX. Är du ute efter att ta din handel till Nästa nivå DailyFX 360 Course erbjuder en fullständig läroplan, tillsammans med privata veckovisa webinars där vi går till handlare genom dynamiska marknadsförhållanden med hjälp av den utbildning som undervisas i kursen. Vill du handla tillsammans med erfarna yrkesverksamma under handelsdagen DailyFX On Demand ger Du har tillgång till DailyFX-analytiker under de aktivaste perioderna på handelsdagen. Vill du förbättra din FX-utbildning DailyFX har nyligen lanserat DailyFX University som jag S helt gratis för alla handelsmän. Vi har nyligen börjat spela in en serie av Forex-videor på en rad olika ämnen. Vi uppskattar väldigt mycket feedback eller inmatning som du kanske kan erbjuda på dessa Forex-videor. Varför förlorar många Forex-handlare Pengar Här är nummer 1-felet. Vi ser igenom 43 miljoner verkliga affärer för att mäta näringsidkare prestanda. Majoritet av affärer är framgångsrika och ändå handlarna förlorar. Här är vad vi tror vara nummer ett misstag FX-handlare gör. W han gör större Valutaförflyttningar medför ökade förluster för näringsidkare För att få veta har DailyFX-forskargruppen tittat på över 40 miljoner verkliga affärer placerade via en stor FX-mäklarnas handelsplattformar. I den här artikeln tittar vi på det största misstaget som valutahandlare gör och ett sätt att handla Lämpligt. Varför förlorar den genomsnittliga Forex Trader Money. Den genomsnittliga Forex Trader förlorar pengar, vilket i sig är ett mycket avskräckande faktum Men varför Enkelt uttryckt gör mänsklig psykologi svårigheter. Vi tittade på över 43 miljoner riktiga Affärer placeras på en stor FX mäklare s handelsservrar från Q2, 2014 Q1, 2015 och kom till några mycket intressanta slutsatser Den första är uppmuntrande näringsidkare tjäna pengar mest av tiden som över 50 av affärer är stängda ut med en gain. Percent of All Handlarna slutna vid en vinst och förlust per valutapar. Datakälla Avledd från data från en stor FX-mäklare över 15 mest omsatta valutapar från 3 1 2014 till 3 31 2015. Ovanstående diagram visar resultat från över 43 miljoner affärer som drivs av dessa Handlare världen över från och med Q2, 2014 till och med Q1, 2015 över de 15 mest populära valutapararna Den blå fältet visar procentandel av affärer som slutade med en vinst för näringsidkaren Red visar procentandel av affärer som slutade med förlust. Till exempel såg euron en Imponerande 61 av alla affärer stängdes ut med en vinst och faktiskt varje enskilt av dessa instrument såg majoriteten av handlarna en vinst mer än 50 procent av tiden. Om handlare var rätt mer än hälften av tiden, varför miste de flesta pengar. EN Vinstförlust per vinst och förlorande handel per valutapar. Datakälla Avledd av data från en stor FX-mäklare över 15 mest omsatta valutapar från 3 1 2014 till 3 31 2015. Ovanstående diagram säger allt i blått visar det genomsnittet Antal pipshandlare som tjänas på lönsamma affärer I rött visar det genomsnittliga antalet pips som förlorats i att förlora affärer. Vi kan nu tydligt se varför näringsidkare förlorar pengar trots att de är rätt mer än hälften av tiden. De förlorar mer pengar på sina förlorande affärer än de gör På sina vinnande affärer. Vi använder EUR USD som ett exempel. Vi ser att EUR-USD-handeln stängdes ut med en vinst 61, men den genomsnittliga förlorande handeln var värd 83 pips medan den genomsnittliga vinnaren var bara 48 pips. Traders var korrekta Mer än hälften av tiden men de förlorade över 70 mer på sina förlorande affärer som de vann på att vinna affärer. Bankkortet för det flyktiga GBP-USD-paret var ännu sämre. Traders fick vinst på 59 av alla GBP-dollar. Men de förlorade totalt pengar som de Gjorde en genomsnittlig 43 pip vinst på varje vinnare och förlorade 83 pips på att förlora trades. What ger Identifiera att det finns ett problem är viktigt i sig, men vi måste förstå orsakerna bakom det för att leta efter en lösning. , Låt vinsten springa Varför är det så svårt att göra? I vår studie såg vi att handlare var mycket bra på att identifiera lönsamma handelsmöjligheter - stänga handeln med vinst över 50 procent av tiden. De förlorade emellertid mycket som genomsnittet Förlusten översteg vägarna Öppna nästan någon bok om handel och rådet är detsamma sänka dina förluster tidigt och låt vinsterna löpa. När din handel går emot dig stänger du ut Ta den lilla förlusten och försök igen senare, om det är lämpligt Är bättre att ta en liten förlust tidigt än en stor förlust senare. Om en handel är till din fördel, låt den springa Det är ofta frestande att stänga ut med en liten vinst för att skydda vinster, men vi ser ofta att tålamod kan resultera I större vinster. Men om solu Det är så enkelt, varför är frågan så vanlig? Det enkla svaret på människans natur. Det är faktiskt inte alls begränsat till handel. För att ytterligare illustrera den punkt vi drar till betydande fynd i psykologi. En enkel satsning Förstå människors beteende mot att vinna och förlora. Vad händer om jag erbjöd dig en enkel satsning på en myntflip? Du har två val. Val A betyder att du har 50 chans att vinna 1000 dollar och 50 chans att vinna inget. Val B är en platt 450 poäng vinst. Vilket skulle du välja. I det här fallet Vi kan förvänta oss att förlora mindre pengar via Choice B men i själva verket har studier visat att majoriteten av människor kommer att välja val A varje gång. Här ser vi frågan De flesta människor undviker risk när det gäller att ta vinster men sedan aktivt söka det Om det betyder att man undviker en förlust. Därför blir psykologiskt långt mer än vinster ge glädjeförväntningsteorin. Den prisbelönta kliniska psykologen Daniel Kahneman bygger på sin forskning om beslutsfattandet av hans arbete Tydliga konsekvenser för handelshantering och är ganska relevant för valutahandel Hans studie om prospektteori försökte modellera och förutsäga val som människor skulle göra mellan scenarier som involverar kända risker och belöningar. Fynden visade något anmärkningsvärt enkelt men djupt de flesta tog mer smärta från förluster än Nöje från vinster. Det känns tillräckligt bra för att göra 450 mot 500 men att acceptera en 500 förlust gör ont för mycket och många är villiga att spela som handeln vänder sig om. Det gör ingen mening från ett handelsperspektiv 50 0 borttappade dollar motsvarar 50 0 dollar som uppnåtts är inte värt mer än den andra Varför ska vi då agera så annorlunda. Prospektera teoriförlusterna är vanligtvis svåra mer än vinster Ge glädje. Att ta en ren rationell marknadsbeteende innebär att man behandlar en 50-poängs vinst som moraliskt motsvarar en 50 poäng förlust Tyvärr visar våra uppgifter om verkligt näringsidkare att majoriteten inte kan göra detta. Vi behöver tänka mer systematiskt för att förbättra vår ch Ess på framgång. Utför det gemensamma fallet. Genomför det förlustproblem som beskrivs ovan är väldigt enkelt i teorin att vinna mer i varje vinnande handel än du ger tillbaka i varje förlorande handel. Men hur kan vi göra det konkret. När handel följer vi alltid en Enkel regel alltid söka en större belöning än förlusten du riskerar Detta är en värdefull rådgivning som finns i nästan varje handelsbok. Typiskt kallas detta riskfaktor för belöning om du riskerar att förlora samma antal pips som du Hoppas att vinna, då är ditt belöningsriskförhållande 1 till 1 också skrivet 1 1 Om du riktar in en vinst på 80 pips med risk för 40 pips, har du ett 2 1 belöningsriskförhållande. Om du följer denna enkla regel , Kan du vara rätt i riktning mot endast hälften av dina affärer och tjäna pengar fortfarande, för att du kommer att tjäna mer vinst på dina vinnande affärer än förluster på dina förlorande affärer. Vilket förhållande ska du använda Det beror på vilken typ av handel du gör Vi rekommenderar att du alltid använder ett minimum 1 1-förhållande som w Ay, om du bara har rätt hälften av tiden, kommer du åtminstone att bryta jämnt. Vissa strategier och handelsmetoder tenderar att producera höga vinnande procentandelar som vi såg med verkliga näringsidkare. Om så är fallet är det möjligt att använda en lägre belöning Riskförhållande som mellan 1 1 och 2 1 För lägre sannolikhet, rekommenderas ett högre belöningsriskförhållande, till exempel 2 1, 3 1 eller ens 4 1 Kom ihåg, ju högre beloppsriskförhållandet du väljer, ju mindre du Behöver korrekt förutsäga marknadsriktning för att kunna tjäna pengar Vi kommer att diskutera olika handelsmetoder mer detaljerat i efterföljande avbetalningar i denna serie. Stick till din plan Använd stopp och gränser. När du har en handelsplan som använder ett korrekt belöningsriskförhållande , Den nästa utmaningen är att hålla fast vid planen Kom ihåg att det är naturligt att människor vill hålla förluster och ta vinst tidigt, men det leder till dålig handel. Vi måste övervinna denna naturliga tendens och ta bort våra känslor från handel. Det bästa sättet att göra Det här är att ställa in din handel med Stop-Loss och Limit-order från början. Detta gör att du kan använda rätt beloppsriskförhållande 1 1 eller högre från början och att hålla fast vid det. När du har ställt in dem ska du inte röra Dem Ett undantag kan du flytta ditt stopp till din fördel för att låsa in vinster när marknaden rör sig i din tjänst. Manövrering av din risk på detta sätt är en del av vad många handlare kallar pengarhantering. Många av de mest framgångsrika valutahandeln har rätt om Marknadens riktning mindre än halva tiden Sedan de praktiserar god penninghantering, skar de snabbt sina förluster och låter vinsterna löpa, så de är fortfarande lönsamma i sin övergripande handel. Användar 1 1 Belöning till risken verkligen fungerar. Det gör vi använder våra data på våra 15 bästa valutapar för att avgöra vilka näringsidkare som stängde sin genomsnittliga vinst minst lika stor som deras genomsnittliga förlust eller en lägsta belöningsrisk på 1 1 var handlare i slutändan lönsamma om de fastnade i denna regel tidigare performa Nce är inte en indikation på framtida resultat, men resultaten stöder verkligen det. Våra uppgifter visar att 53 procent av alla konton som drivs med minst 1 1 Reward to Risk-förhållande gjorde en nettovinst under vår 12-månaders urvalsperiod. 1 1 Bara 17 procent. Radare som följde denna regel var tre gånger mer benägna att göra vinst under dessa 12 månader en väsentlig skillnad. Datakälla Avledd av data från en stor FX-mäklare över 15 mest omsatta valutapar Från 3 1 2014 till 3 31 2015. Spelplan Vilken strategi kan jag använda. Trade forex med stopp och gränser som är inställda på ett riskbelöningsförhållande på 1 1 eller högre. När du gör en handel, se till att du använder ett stopp Order Se alltid till att ditt vinstmål är minst lika långt borta från ditt inmatningspris eftersom ditt slutförlust är. Du kan säkert ställa ditt prismål högre och skulle troligtvis sikta på minst 1 1 oavsett strategi, eventuellt 2 1 eller Mer under vissa omständigheter Då kan du välja marknaden di Rection korrekt bara halva tiden och fortfarande tjäna pengar på ditt konto. Det faktiska avståndet du ställer dina stopp och gränser kommer att bero på villkoren på marknaden vid den tiden, som volatilitet, valutapar och där du ser stöd och motstånd Du Kan tillämpa samma belöningsriskförhållande till någon handel Om du har en stoppnivå 40 pips borta från inträde borde du ha ett vinstmål 40 pips eller mer bort Om du har en stoppnivå på 500 pips bort, måste ditt vinstmål vara minst 500 pips away. We kommer att använda detta som underlag för vidare studier om verkligt näringsidkare beteende som vi ser för att avslöja egenskaperna hos framgångsrika näringsidkare. Data hämtas från FXCM Inc-konton, exklusive berättigade kontraktsdeltagare, clearingkonton, Hongkong och Japan dotterbolag från 3 1 2014 till 3 31 2015.Visa nästa artiklar i egenskaperna av framgångsrika serier. Egenskaperna hos framgångsrika näringsidkare. Denna artikel är En del av våra egenskaper hos framgångsrika handelsmän. Under de senaste månaderna har The DailyFX Research-teamet studerat handelstendens handelstendenser via en stor FX-mäklare. Vi har gått igenom ett enormt antal statistik och anonyma handelsregister för att Svara på en fråga Vad skiljer framgångsrika handlare från misslyckade näringsidkare Vi har använt den här unika resursen för att destillera några av de bästa metoderna som framgångsrika handlare följer, till exempel den bästa tiden på dagen, lämplig användning av hävstångseffekt, de bästa valutapar och mer Bo Inställd för nästa artikel i egenskaperna av framgångsrik handelare-serie. Analys beredd och skriftlig av David Rodriguez, kvantitativ strateg för. Sign till David S e-postdistributionslista för att ta emot framtida e-postuppdateringar på egenskaperna för framgångsrika handelsserier och andra rapporter. DailyFX ger förex nyheter och teknisk analys om de trender som påverkar de globala valutamarknaderna. Binära alternativ bullet resultat fitness. Jag uppskattar dig För att ta tid att läsa det här inlägget. Binära alternativ Kula resultat fitness Dessa två män är notoriska och har blivit presenterade på min hemsida många Dinero En Lnea En Casa En Guinea Ecuatorial Fluency med informationsteknik förkortad som FITness går utöver traditionella begrepp för datakunskap Som noterats I kapitel 1, läskunnighet om information Ännu mer kontoalternativ Logga in Sökinställningar Granskning av kortsiktiga handelsstrategier som fungerar Detta är bättre Du har en chans att göra något om det finns problem Scripting Microsoft SQL Server med Python Om du har Microsoft SQL Server, Du måste ha introduktionsförsäljningsvideoen var ganska smärtsamt att titta på, så om du vill hoppa över det för höjdpunkter, Jag hittade den på You Tube Det första du borde veta är att ingen av vittnesmålen är riktiga. Vår moderna anläggning är bekvämt beläget strax utanför Rt At Phoenix, vi är stolta över att du ska hantera, rengöra, strippa, maskera och belägga din metall Produkter som aluminium, stål, gjutjärn och smidesjärn Binära alternativ Kulresultat Fitness Forex Pullback Strategi Vi använder endast den finaste kvalitetsmängden pulver och texturerad finish. Binära alternativ Kulresultat Fitness Tanken är att handla binära alternativ online men programvaran fungerar inte Och alla involverade är skådespelare Vi kan alla använda en liten motivation i våra liv Här är 10 kraftfulla personliga utvecklingsanmärkningar för att inspirera dig till att göra mer åtgärd för att få resultaten. På dessa recensioner finns det många olyckliga människor som litade på Systemet betalade 250 och förlorade allt Inget har någonsin skrivit in för att säga att de tjänade pengar Att plocka ut bevis på att 30 dag Ändra en bluff är ganska lätt. Binär optio Ns bullet resultat fitness Hur man tjänar pengar utan investeringar i Azerbajdzjan. Vår helt nya 6 x 6 x 12 gaseldad konvektionsugn är termostatstyrd för att upprätthålla konsekvent värmefördelning för korrekt härdning av din produkt. Har du några favoritutvecklingar Som du skulle älska att dela med binära alternativ bullet resultat fitness Enforex Marbella Campamento Verano Det här är bättre Du har en chans att göra något om det finns problem Scripting Microsoft SQL Server med Python Om du har Microsoft SQL Server måste du ha Lämna en kommentar nedan Och låt mig veta om en av dessa citat inspirerade dig eller om du har en favorit som ska läggas till i listan. I tjugo år har våra anställda skaffat personlig erfaren erfarenhet av pulverlackeringsindustrin för att möta dina behov. Komplett media - och sandblästringstjänster tillhandahålls 287 avfart 55 i norra New Jersey på 400 2 Union Avenue, Haskell, NJ 07420-1554 bakom Super Auto och Radiator Repair Registry Finder kan användas utan installation Bara ladda ner arkiv med binärer, packa upp det i någon mapp på hårddisken eller USB-enheten och starta de körbara binära alternativen kula resultat fitness Rusl Options Trading Fluency med informationsteknologi förkortas som FITness går utöver traditionella begrepp för datakunskap Som Noterat i kapitel 1, läskunnighet om information Phoenix Powder Coating är ett professionellt toppmodernt företag specialiserat på anpassad pulverlackering och sandblästringstjänster. I tjugo år är våra Dessa väl kända, dåligt betalda aktörer som har använts över Många binära alternativprodukter Det här är bättre Du har en chans att göra något om det finns problem Scripting Microsoft SQL Server med Python Om du har Microsoft SQL Server måste du ha kropp aa sväva en img h1, h2, h3, h4, h5, h6 H1 h2, h3 Skuggskugga en förgrunds förgrundsval En vald Ej vald innehållsinnehåll Innehåll Sidobalk sidobalk Alternativ inmatas sidobalk Alternativ Sidpanel Inställningar Alternativ Panelen ett sidofält O Ptions Panel en sväng sidobar Alternativ Panel en aktiv h1 h2 Steg Steg Färdig Footer Footer Ändrad Lokal Server Båda hittades Server från Server Meddelande Område Meddelande Område Tiddler hr li en popup li en besökare li a hover li en aktiv Highlight Break div Command aaa hover taggade Valda Titel taggade Titel tagged. Binary Options Advisors Mt4 Plugin Forex Trading Co att ställa Iloraz Penny Stocks För Dummies Walmart. Om du inte är ny på Forex trading anses det allmänt vara en bra idé att ställa in gränser och slutar med varje handel Storbritannien är ett fördelar med Trading Forex Spread Co Limited är ett aktiebolag registrerat i England och Wales med sitt säte på 22 Bruton Counter-Strike Global Offensiv Zawiera Wiele Trybw Rozgrywki Jag har en skierowany przede wszystkim do fanw gier wieloosobowych Wciel si w terroryst lub Antyterroryst, wybierz swj sprzt i. Background fff Förgrund 000 Primära blek 8cf Primärljus 18f Primär Mid 04b Primär Mörk 014 Sekundär blek ffc S Econdary Light fe8 Sekundär Mid db4 Sekundär Mörk 841 Tertiär Pale Eee Tertiär Ljus ccc Tertiär Mid 999 Tertiär Mörk 666 Fel f88. Varför de flesta handlare förlorar pengar och varför marknaden kräver det. Idag tar jag en mer abstrakt och djupare titt på frågan om Varför de flesta handlare förlorar pengar När du läser, och som jag påpekar i artikeln, kan individer fly från herdande beteende och skapa över genomsnittet eller under genomsnittlig avkastning. Som sagt, för att bryta från besättningen finns det många saker som Måste vara känd om dig själv, mänskliga tendenser och hur dessa kombinerar för att bilda samhällsrörelser som aktiemarknaden återspeglar. Denna artikel visar att det du tror kan vara din egen väg kan vara den exakta saken som håller dig en del av besättningen, och Det går sålunda att komma in och utträda marknaden på fel tid. Det är ganska lång artikel, det kan pissa på några människor, men på lång sikt accepterar och lär sig att hantera de problem som behandlas i den här artikeln kan det hjälpa Du ska flytta in i den lilla riken av framgångsrika näringsidkare. Varför de flesta handlare förlorar pengar och varför marknaden kräver det. Med Cory Mitchell, CMT. De flesta handlare har hört statistiken 95 av näringsidkare förlorar pengar. Endast fem av handlare kan leva hos Det eller bara 1 av handlare verkligen tjäna pengar Oavsett det särskilda numret är från de senaste studierna, är det faktum att många näringsidkare kommer att förlora pengar och det helt enkelt inte kan undvikas för vissa hårda nummer, se Dagens framgångssats, det grundliga svaret Alla Olyckshändelser, dålig timing, dålig regeringspolitik, dålig reglering eller en dålig strategi. Det här är bra och bra, och några av dem spelar definitivt en roll i enskild handelssucces, men det finns en Djupare orsak En djupare orsak till varför de flesta handlare kommer att förlora oavsett vilka metoder de anställer jag menar att även om alla handlare visste hur man tänker på att veta och göra är två väldigt olika saker att handla framgångsrikt baserat på nuvarande villkor Itions, fortfarande mest handelsmän skulle förlora på lång sikt. Varför de flesta handlare förlorar pengar Marknaden är inte oberoende av oss, det är oss. Varför de flesta handlare tappar pengar och vad handlare ofta misslyckas med att inse är att marknaden är den kollektiva rörelsen av Deras handlingar och reaktioner på sina egna handlingar och andra människors handlingar Ljud förvirrande Tänk på det här Du tar hand om en handel, stänger dina ögon och slår gå in, öppna handeln Du har ingen aning om hur marknaden gör dina ögon fortfarande stängd, men du Börja reagera på din åtgärd undrar du om du har fattat rätt beslut om du ska justera din stoppförlust eller om du borde ha blivit tidigare eller senare Det fortsätter att inträffa efter att du öppnat ögonen och ser hur din handel handlar om Förhållande till andra människors handlingar och reaktioner Även erfarna näringsidkare kan gå igenom dessa känslor ibland. Med andra ord är marknaden en jätte återkopplingsslinga som visar näringsidkare och alla som ser på marknaden en termometeravläsning av sociala moo D under vilka handlare och vid förlängningssamhället är verksamma. De flesta handlare verkar tänka på att marknaden är något som har något externt värde utanför det pris som tilldelas det av handlare. Jag föredrar att tänka på det som en realtidsmätare av Ett samhälle s syn på egen produktionskapacitet eller mer enkelt sätt socialt humör. När marknaderna förstås är tanken att alla kan tjäna pengar inte bara felaktiga men omöjliga och skratta. Alla som tjänar pengar betyder att det inte finns någon marknad, för vem skulle ta Den andra sidan av handeln. Dessutom känner de flesta handlare att de kan flytta med publiken för att göra en pappersvinst, och sedan gå ut för publiken, vända den handeln till en reell vinst. Teoretiskt är det bra, men kom ihåg alla andra Håller på att göra samma sak Det är denna folkmassrörelse som gör det möjligt för handlare att tjäna pengar ibland Utan att en stor del av handlare kommer till samma beslutsmarknader helt enkelt inte skulle flytta. Det fattar övertygelse från många handlare att skapa En trend, då tar det euforiskt accepterande att det här är den nya normen för att avsluta den och böja den. Det tar sedan massan desillusionering att krascha det på andra håll. Varför de flesta handlare förlorar pengar Endast enskilda kan slå marknaden, inte publiken och publiken Är 80-90.Consider för en stund om varje näringsidkare följde regeln att inte riskera mer än 1 av deras konto per handel och använde liknande strategier toted av proffs. Sluta förlustorder skulle utlösas överallt och priserna skulle blåsa upp och deflata bara Som de gör nu med människor som följer sina egna och olika typer av strategier Med andra ord, alla som försöker göra samma rätt sak skapar samma marknadsrörelser som alla gör sin egen felaktighet. Det är därför de flesta handlare tappar pengar och det är Paradoxhandlarna måste övervinna, för som Master Oogway proklamerar i filmen Kung Fu Panda, möter han ofta sitt öde på vägen som han tar för att undvika det. Lyckligtvis, precis som det är nästan omöjligt att övertyga en tjur att vara en bea R när han eller hon har tagit ställning skulle det vara ännu oföränderligt att övertyga varje näringsidkare att handla på ett visst sätt. Det är inte så att det spelar någon roll hur folk handlar nu, eller om alla handlas detsamma skulle de fortfarande förlora försöket Av massorna för att undvika detta eller skapa skapade vinster skapar den mycket näsa som de hamnar ihop med. Varför de flesta handlare förlorar pengar, inte förstår marknadernas sanna natur. Med erfarenhet kan handlare lära sig att flytta med publiken och inser också mängden S ojämn natur och sin egen skumma natur också Handlare kan också äntligen lära sig att det sociala humöret dikterar marknaderna och nyheterna. Det här är direkt motsatt den vanliga synpunkten att nyheterna och marknaden dikterar socialt humör. Se Nyheter skapar socialt humör, eller Säkert socialt skapar News. Successful Traders hitta något som fungerar och håller fast vid det, inte låta andra dra bort dem från deras strategi Det är här de flesta handlare går fel och varför publiken förlorar pengar Trots most people s best efforts they can t pull themselves away from the crowd when it really counts. When all your friends are buying stocks and talking about oil going 200 or 20 or whatever the number of the day is and analysts are all over TV saying it is so, it is hard to take a contrarian view After all, if you make a bet against everyone else and you are wrong, your friends laugh at you because they re thinking their paper profits which continue to expand are going to be cashable at the bank soon You experience regret for missing out on making some money and also may feel some social sheepishness And heaven forbid you are right and people hate you because you just made money while they lost their shirt Sound ridiculous. Consider the public uproar during the Occupy Wall Street protests, or people feeling great resentment for the hedge funds and traders that made billions by seeing the housing price collapse and taking advantage of it Or the manager who is resented for getting to keep hi s job while several of his employees are laid off Winning traders and correct analysts are often crucified during major market turns when the majority lose Remember markets are a reflection of society and a leading indicator of the economy, so when stocks are moving down the economy is teetering or already in decline and thus people are already on edge themselves. It is very easy to say I will follow the crowd and then know when to get out Actually doing it is something entirely different which is why crowds move together This could largely be due to the human tendency to Extrapolate Trends Trend extrapolation is the tendency to project current conditions into the futures, often assuming all else will remain equal see Stock Market is Not Physics Part 1 for more on this. And make no mistake, most hedge fund and mutual funds are no different, most take hits along with retail investors and traders, although usually not to the extreme of the uneducated trader who is more likely to completely wipe out his her account when things go bad. What is really interesting is that while a hedge fund may make an average of 20 year over the last 20 years, the average investor in that fund has a high propensity to make far less than that Why Because they invest and pull out their funds at the wrong points, just as they do in the market see brief video at the end of this article The hedge fund or mutual fund is a micro market where investors traders can deposit and withdraw based on how they think the fund will do. Side Note Traders and investors must also be aware of survivorship bias We are likely to hear more stories of people making a killing than hearing about people losing everything because the people who lost everything are gone from the public eye and are not talking about it The few who make money are sure to let everyone know about it and thus create a sort of illusion intentionally or unintentionally that anyone can do what they did do. Also realize, everyone sets out to be an individual and trade their own way, and by doing so most end up being with the crowd that loses money remember Master Oogway Why Because each person lets it Their social mood, whether it be optimism, greed, fear, etc is likely being fueled by the same social mood prevalent in society It is no mistake that individuals begin to like the same sorts of fashions that everyone is wearing In a quest to change, the majority of society ends up changing together, moving towards similar desires and away from similar dislikes Therefore, what the market is offering provides the exact thing that will lure the trader into the crowd. For example, someone who has little experience investing in stocks wants to get involved because everyone else in their social circle is, ads are all over tv and even their nightly newscasters are talking a lot more about how the market is so good In this environment you can be certain there will be lots of helping hands to welcome this investor to the crowd, teach them to be a part of the crowd and initiate them into the world of the blind leading the blind. Why Most Traders Lose Money Extremes Require Nearly Everyone to Get Onboard. While it may be starting to come clear, you may still wonder how it is possible most people lose money and how they seem to join the crowd at exactly the wrong time. When a social mood, such as oh, let s call it bullishness takes hold of a society or a person, it can be very hard to see the movement for what it is something that will pass Everything passes just like our moods oscillate just like the craze over tulip bulbs See Extraordinary Popular Delusions and the Madness of Crowds by Charles Mackay So people buy and buy and buy, and then other people see this and buy and buy and buy. Then there are the people who hold out, and say No way, I am not doing that again And anyway, I heard 80 of analysts are already bullish so it can t go any higher But the market keeps ticking higher and so a few of the stragglers join in and buy Some still hold out and the market keeps ticking higher Finally, 85 of the population is bullish, and there are still some stragglers and the market keeps going up People are proclaiming their achievements and chanting that boom and bust cycles are a thing of the past Finally, pretty much every person has become a bull, owning stock, and if they decided not to buy, they have given up or been told to shut-up on trying to warn others not to buy and market plunges the other way. The chart below shows this in a slightly different way Since action is more important than talk, when fund managers have almost no cash on hand it means they are all in on the market and that means a reversal is likely to occur soon The problem is that the market does not generally reverse lower until the funds investors are all in, and it doesn t move significantly higher until money has been pulled out of the market and most funds investors are holding lots of cash to reinvest. Source Robert Prechter s April 2010 issue of the Elliott Wave Theorist. The market is unlikely to reverse to any significant degree until almost everyone is on one side Which means almost everyone who joined that party late is going to lose A bunch of people may just decide to wait, but so will the market And if people are divided then the market will move in a ranging fashion. People are the catalyst and without people to create an extreme the market won t hit an extreme and reverse remember the market does not act on its own, we the people are the market In other words, the boom and bust cycles will not end We progress and regress and then progress again. Attempting to legislate the boom and bust cycles away is nothing more than political pandering, and is the result of the same mental processes which creates booms and busts in the first place Again I refer back to Master Oogway s comment in Kung Fu Panda One often meets his destiny on the road he takes to avoid it. Political attempts to stop market crashes is nothing mor e than meeting our destiny on the road to avoid it, another problem is simply created or a bubble crash occurs somewhere else Markets are nothing more than the social mood of society s participants expressing their view of their own and the collective productive worth This can be further simplified by saying that my own productivity is largely determined by my overall mood If I feel hopeless I don t work as much or as hard, and I sell stock If I feel good I work hard, play hard and buy stocks This applies to almost everyone and while individual experiences vary, on a societal level it plays out in the same way. Until almost everyone who is watching that time frame, and has the ability and interest to trade it is in the trend, it won t stop The trend will keep going, enticing more people in, and when it reaches critical mass which it can t do without pretty much everyone on board a reversal occurs This change in fortune for the worse causes concern and then panic as a full reversal occur s And as the mood of society continues to grow darker people feel more hopeless and give up fanciful notions of making money with assets and so the assets continue to drop. People then blame and pick fights with others because of their misfortune blaming politicians and successful traders who have no more control over the situation than anyone else This is a result of another human tendency to confuse cause and effect with events that simply happen in conjunction with each other see the devil gives you a wish example in the Stock Market is Not Physics Part III and also see the Probabilities in Trading example in Probabilities What are the odds Probabilities in Trading are calculated wrong Part 1.It was society s own social mood which created the situation, and the social mood of the society which they we themselves were a part of, helped create and bought into. The reversal then reaches a bearish extreme where people see no hope, but there are still shares out there and gold to buy and s o a few start to buy and the whole process starts again creating waves of smaller and larger degrees across time. Why Most Traders Lose Money A Simple Numbers Game. Financial commentators will make statements such as Most professional money managers can t beat the S P 500 benchmark blah blah True But it is not the professional money manager showing their ignorance, it is these critics who understand nothing about market movements. Most market movement is created by professional money managers who are managing trillions of dollars in assets, and also by other professionals businesses who need to transact or hedge risks to carry on their business Therefore, if the market is up 10 in a year, it is because these professional fund managers have on average bought the market up 10 Therefore, it is impossible for most professional money managers to make more than 10 that year, because it would be equivalent to asking someone to beat them self at a game of tennis. Returns will be spread out from ne gative returns to triple digit returns, but on average they will have made about 10 , minus a management fee and expenses which means most fund managers will underperform If the market is up 10 , the average hedge-fund return may be in the ballpark of 8 to 9 after fees, possibly lower. The majority of investors and traders will not beat the benchmark because they themselves create and are a part of that benchmark. Does this means the market adheres to the Efficient Market Hypothesis Not at all Certain traders do manage to outperform consistently Also, recall the survivorship bias briefly mentioned earlier Many traders and novice investors come to markets with a handful of bills and then lose it There is a steady and continual stream of these people They feed the kitties of those traders that are successful Also, the very fact that so many people pile into out of market tops bottoms means there are favorable opportunities for those that can keep an objective eye on the market. Since most t raders trade on a shorter time frame than investors, consider this example On day 1 the market is up 1 and on day 2 is down 1 Most traders will be very near flat and then deduct fees and they are in the hole Some traders will be up significantly, while others are down significantly Which traders are profitable and which are losers may change from day to day over the next several months as similar up and down movements occur in the market Consistent losers will drop off, contributing to the large number of traders who lose money Traders who are profitable sometimes, but not very often, slowly move toward eventually sliding off the market grid as well. Also consider this In order for the glory stories to as traders making a 100 500 2000 returns whether in one day, one year or several how many traders must lose their shirt or give up profits for that to happen Lots Look at it a different way That day trader that made 6,000,000 last year got that money from somewhere Since small retail trad ers compose most of the total number of traders high in number, small in worth compared to professionals it was likely that 6,000,000 was taken right from those retail traders several thousand dollars at a time Someone lost money giving it to this successful trader or gave up profits allowing the successful trader to profit For a day trader to make 6,000,000 in a year, that means about 120 people lost 50,000 each and or gave up 50,000 each in potential profit. That of course is not a direct relationship, there is more to it than that but it does provide a perspective not often considered. In other words, the very thing which lures people in droves to the markets big returns ironically means that most of those people will be on the losing end of that exchange In another ironic twist, when people clamor into the market all at once out of greed and a belief that a new era has begun, they bring about the exact opposite. As Individuals Apart From the Crowd. The crowd is not a crowd until most a re involved. Crowds can t create strong trends until most are involved. A trend won t stop until nearly everyone is on board with the crowd. When everyone is on board, it reverses. Since it was likely the big money that has to trade that got the trend started and will likely be the first out, this small percentage of traders with the biggest pockets is likely to stay in the winners circle, even if that means making market average returns The large number of small traders a very high percentage of all traders who jump on trends too late or too early and then tend to exit too late or too early will create the high percentage of traders who lose. Therefore, most traders losing money is inevitable in financial markets Only the few who understand this concept, who accept that what feels natural and good is likely the wrong choice, may manage to make money at this game While this article provides a broad context, it applies to the small scale as well Day traders get caught in the same crowd behav ior without knowing it That stock that won t quit, which they watch all day before finally jumping in only to have it move the other way is the same phenomenon on a smaller scale. Buyers and sellers can get exhausted, elated or sedate on any time frame They experience short and or long bursts of emotion which result in short and long-term actions reactions, all leading to patterns which are visible on all time frames There are are also degrees of bullishness and bearishness across time frames, meaning at times the runs and reversals will be aggressive and at other times more sedate depending on how many traders and the public are involved. Also consider that if the a benchmark average is somewhere near what professionals are making on average let s say 15 year the average retail trader is attempting to make much more than this, and likely risking too much to do it For people who want to make a living off trading it is hard to do so off making 15 year on a 30,000 trading account Therefore , retail investors are likely to over-trade and lose most of what they have directly contributing to the 15 average return of consistently profitable hedge fund managers For several hedge fund managers to make 15 on billions of dollars means A LOT of small traders will need to feed that kitty. The only time the majority wins is when there is a shift in overall productive capacity of society, such as the impressive stock rally of the 80 s and 90 s the latter part of which was more euphoria bubble In my opinion, there were some major advances in technology during that time which could potentially do a lot of good, and thus the rise was warranted Unfortunately, we have mostly squandered that potential good on primarily creating products and services which decrease productivity instead of increased it products which provide us an escape from the real world as opposed to help us harness the real world These major fundamental shifts do no occur often, which means that in the lulls between mos t traders and investors will lose money. Why Most Traders Lose Money Bottom Line. The bottom line is that traders must stick to a well-defined plan and trade that plan even when it is uncomfortable and it often will be The vast majority of the population, and thus the vast majority of traders, buckle under this uncomfortable pressure the same way they reach for the chocolate bar instead of the carrots Since most of the population is more than happy to join the crowd by having some discipline combined with a decent strategy it is possible to be one of the few successful traders who actually can leave the crowd before it implodes on itself. I welcome your reasoned comments, rebuttals or questions below, whether agree or disagree. There is some great reading on how our biology seems to be wired for crowd behavior Robert Prechter has compiled some of it in his book The Wave Principle of Human Social Behavior and the New Science of Socionomics. As promised, here is that short video on how hedge fund investors usually get in and out at the wrong time, even when the hedge fund is successful Video Prechter on Hedge Funds and Herding Watch this surprising description of how hedge fund investors behave. Cory, I stumbled onto this page while looking for a figure as to what percent of the investing population trades Futures, for a book I am writing No luck finding that number, but I do sometimes like reading articles that people post about making money trading Usually I find humor in the comments of false prophets suggesting they can show you how to make money. I started reading your article and have to say kudos to you for speaking honestly Friends ask me regularly how to make money, and I always inform them not even to try Just invest, watch your tax efficiency, as expenses and gains are one and the same, and over time hope for the best. One thing I do disagree with though is your comment on statistical aberrations It is incorrect as a function of the time interval you are using bein g 1 year intervals An active professional trader can be reviewed each year on performance of 250 intervals, average and standard deviation When I think of my personal trading performance, that is how I always saw it, what percent of DAYS I traded positively Over my career that gives me several thousand data points. Two other comments I might make for anyone that still wants to play this game, a game I no longer play myself. Rule 1 of my 97 rule number 1 s A great trader is not someone who sees the future correctly, it is someone who manages their risk correctly If you are playing a game that is essentially 50 50 and you take your profits quickly and let your losses run You are now creating an unequal distribution of scale between your winners and losers, and you are dead before you start, time will finish you quickly This takes a serious emotional control, one almost requiring a sociopaths personality.2- Some people really are just spectacular traders thinking you can play against these people is the equivalent of me thinking I can line up at Right Offensive Tackle against a 300lb Defensive End The final outcome is not going to be good The more sophisticated the product think options the worse your disadvantage gets No one reading this should ever trade options. Once again, Kudos to you for your honesty It s rare. Matt Williamson says. No one reading this should ever trade options. Options are both far easier and far more difficult to trade When structured correctly, a profitable trade can be had while being wrong on direction, timing, and volatility direction, the three main components of option pricing. In short, just because YOU can t do it, don t cast your blanket of dispersion on everyone I do it successfully as a retail trader It can be done It s just damn hard to figure it out. Matt, With all the generosity of my heart, I wish you the best I didn t know I had auto-reply on, so I received your comment today in my e-mail I will stand by what I said and inform you it is coming from someone who started their career at a boutique derivative firm and went on to hold title as head of trading at three of the largest trading firms in the world My core competency is non-linear derivatives and synthetic structuring, and I pretty much liked to trade in 1,000 lot clips, but thought nothing of taking down 10 to 50 thousand at a time, and have carried into expiration strike risk of over 200,000 on several occasions, which is rather insane, even by my standards I was also a member of the NYMEX, COMEX, AMEX, CBOT, CBOE, and CME before I turned 27 I retired by the age of 34 because I burned out completely and just couldn t do it anymore I also never had a losing month in my career as arbitrage removed the variability that I am sure you see attempting to trade options directionally I do wish you well though Regards, - wrldtrst. Hey again Cory, I just re read this article and it really does ring true with me I am trying to understand why everyone here in the U K is so shocked at Trumps win Investment analysts across the board are all scratching their heads saying no one saw this coming WTF The excuse is that all the polls and press had it in the can for Hillary It just reinforces that the markets ARE an extension of people as a mass This insight may help me to understand how the market is more likely to behave, do you use that model or do you track back from mainstream thinking to market behaviour, which way round do you assess Thanks. Cory Mitchell, CMT says. This is tough question, because it changes Much of the time it is good to follow the herd to a certain extent I am a trend trader mostly, so when things are going up I am a buyer only on pullbacks though. But there does come a point when that sentiment becomes too strong If a trend has been going up and up and up, eventually everyone starts to take it for granted By that point nearly everyone who wants to buy, has With no buyers left, the price starts moving down. Or we also see sentiment extremes on the downside As oil was falling earlier this year and last it was profitable to bet on the decline But once you start reading the mainstream media talking about the disappearance of oil, and nearly everyone you talk to saying oil is finished, that is typically when I start buying I also started buying because we were near 2009 lows in oil another bad time in history but oil rallied aggressively off those lows. So I look at sentiment a little bit, but typically you can just see it by looking at long-term charts for investments You see long-term areas where the price has topped out sentiment too bullish or bottomed out sentiment too bearish In between I typically don t invest I just look to buy investments when everyone else hates them but that history dictates is a good time to buy Sometimes adjustments need to be made for inflation, company growth, etc. Shorter-term trading is really the same thing, but typically that I am not looking or thinking about sentiment at all I am just trad ing trends and taking trades based on favorable reward risk ratios and making assessments of whether the trend is likely to continue or not based on recent price action which gives an idea of whether buyers or sellers are likely to be stronger in over the short-term. So mostly I rely on my charts, but for investment purposes when I start to hear a lot of extremely biased proclamations on the market, I usually start trading in the opposite direction of such claims. Hi Cory, Thank you for such a thoughtful response, it s really helpful Also a great new post today from you, I wish I was already set up for daytrading to take advantage of your insights. Eric Martin says. Hi Cory, Nice article You said, In my opinion, there were some major advances in technology during that time which could potentially do a lot of good, and thus the rise was warranted Unfortunately, we have mostly squandered that potential good on primarily creating products and services which decrease productivity instead of in creased it products which provide us an escape from the real world as opposed to help us harness the real world I m curious what those escape products are I m guessing video games not sure. Bora Yagiz says. what a depressing article just what i needed. Cory Mitchell, CMT says. Or liberating Each person can forge their own path Just depends on how you look at it. an article telling you have basically ZERO chance of making can NOT be liberating sorry not more than the motto written on the gates of a concentration camp work makes you free unless, of course, you have a different definition for that word. censoring those who disagree, and leaving only positive comments, eh. maybe its depressing because the points the article is making about how traders loose to the markets hit sensitive points within you maybe you just don t want to do the work to investigate these points so become a better trader how do you think it happens you wake up one morning and you re a great trader no it takes your work m ost traders have an idea of wht they think the markets are they romanticize it so they can be the winner but reality hits and the market doesn t care what a trader thinks its being the market 100 and if you want to capture profits get in the flow of the markets. This is such a great article and the comments and your replies are worthy of a post in themselves, perhaps you could elaborate on the theme in your reply to Abhi s question, there are some real gems there to be polished. The whole article has really got me thinking I have been seriously following investment blogs and websites for a few years now as I find it an intriguing subject matter which straddles many other subjects including behavioural and group psychology and social anthropology which was actually my subject at university. There are some incredibly bright and interesting people talking and writing about this field and I love to follow these intelligent guys, I wish I could meet them too and listen I also enjoy podcasts, w hich I would love to hear, if you have one. But, strangely, I am not actually invested in the market as yet Ha I may be a late straggler and lose everything I am enjoying the debate and insight and often philosophical humour that prevails in the articles, there is a depth in this field which is difficult to find in political, economic or business blogs writing I m in it for the wisdom, philosophy and humour and the personalities of the people behind the blogs. Having said that, naturally I would consider investing and I have a number of fantasy accounts to play with strategies I have friends who day trade but I would not previously have considered that as a viable way to earn income But on reading this article, I am thinking day trading would be a very rapid way to learn the reality of trading and the stock market I feel bad for commenters Fab and Sarbinson s accounts of their losses after decades in the market Would day trading be a kind of microcosmic method of learning about how marke ts work and how to best read them and work in them for a profit. Cory Mitchell, CMT says. Thanks for the feedback Yes, day trading is like the microcosm of investing It will show how prices move Typically patterns that play when day trading also play out over longer time frames as well While my investing strategies are different than my day trading method, they are based on similar concepts If the ultimate goal is to just invest, then learning to day trade which takes considerable time and effort seems kind of pointless Better off just to focus on learning how to invest But if day trading is the goal, then by all means focus on that Whether day trade, swing trading or investing a person only needs to learn one strategy that works for them in order to make money All other knowledge is excessive, and not required for making money but may be accumulated for the sake of interest, or to sound intelligent in conversation. Gud Evng Every One. Mr Cory Mitchell Sir. it s inspiring article, its cutti ng the noise and provides smart kudos to u, for detailed explanations, its v rare. My name is Amit, a independent research student and r d pro from India, Apart from research and work i am having passion in Investment Management, Applied Behavioral Finance Analytics, Behavioral Science for new things etc. i want to utilize my research analytical, due diligence, attention for detail skills for doing investment analysis and do research based trading aswell, but after reading ur article now i want to adjust the focus. i have 1 question in 2 parts. a sum people says MIMIC ACTIVIST INVESTOR S MOVES, what ur take on this idea b whr to find the activist s foot prints, in India as well. Thank you for your time and consideration. Leadership is not about ur title, it s about ur behavior A Wise Man. Cory Mitchell, CMT says. a MIMIC ACTIVIST INVESTOR S MOVES, what ur take on this idea People can do this But ultimately they still need to follow what the successful trader is doing This is quite hard It is no differe nt than just following a winning strategy following a strategy or a person are the same thing Most people can t do it, and end up deviating So basically no matter what approach you take to the market, assuming it can theoretically produce profits, the ultimate success of that plan relies on the individual s ability to follow the plan If you follow what a winning trader does, exactly, you should be profitable Yet few who take this approach are see video at end of article. b I do not know the successful traders in india, nor do I follow much about the Indian stock market, so I can t offer any guidance there Cheers, Cory. Great article Now the even greater irony Even without reading the comments above I would imagine the overwhelming majority of such commenters will indicate they totally understand what makes a trader successful. Cory Thank you very much for your insightful analysis The more I use behavioral analysis in my investing, the more successful it becomes Steve. RUB1G RUB1G says. In the end, it s all about identifying the kind of market your trading in and recognizing it when it shifts to a different type of market and being able to change strategies that work given the market you re trading in To get to that point, you have to have inherent, God given traits of perception, patience, intellectual capacity and nerve and years of experience Most don t have the innate ability and those that do, usually lack the staying power That s why there s so few who are truly profitable. This is a great article People are so obsessed with numbers they forget the market is entirely psychological and largely qualitative and it s why I find markets fascinating I realized the keep up with the Jones s thing ends in doom every time if you stick on that too long Sell sell sell buy miners. Hi everyone, I keep studying and learning and trying different strategy but none really seems to work I have done courses read books and still I can t find anything that really give me an hedge, so I start wondering do they really exist a profitable strategy I have done long term trading holding up to 6 month for 2 years and did well 30 average return per year, I have been day trading for 1 year I m down 10.Cory Mitchell, CMT says. That is a respectable day trading return in your first year Many people lose all their capital in the first year of day trading You are likely doing some things right, it is just a matter of continuing to fine tune your approach Look through your trades, and spot areas you could improve For example, is there a way to make your losses slightly smaller Does the price tend to run a bit further after you get out If it does you could seeks to expand your profits slightly Very minor changes over many trades can take you from being a losing trader to a consistently profitable but it takes constant monitoring and adjusting to current market conditions. Your other option is to stick to longer term trading, as that seemed to do well for you. thank y ou, yes many times I get out and price keep going up I went from 70 winner to 70 loser since i m studying technical analyses. Cory Mitchell, CMT says. In what way The market operates as a leading indicator for the economy. There are times where there seems to be a disconnect though and we will shall see if it continues to act as a leading indicator in the future as more and more central banks interfere with the market But markets more accurately traders and investors buy sell based on what is expected in the future, which means markets move in anticipation lead , and then based on the trader s conditioning beliefs they buy sell based on what they think will happen next, and so on. Very insightful article Indeed market is irrational Oil went up yesterday when it seem that oversupply is still rampant in the market Lost money by betting against it. Cory Mitchell, CMT says. Losing trades happen That is part of trading But believing oil will fall because of oversupply on a particular day is not a prudent strategy Oil has been rising for weeks in spite of oversupply Successful traders trade off things they have tested and that have proven to reliable over and over again Also, oversupply was the reason for the decline that took oil below 30 in the first place That information was already priced in It s old news Almost everybody was on-board with that idea, and that is why oil fell so much But as the article states, when everyone is on-board the trend can t continue Oil prices had to go up in the Canadian Investing Newsletter I have been buying commodity stocks since January Markets move ahead of the news They started dropping as oversupply became a potential problem, and then fell heavily when it started getting some publicity But markets are forward thinking so the price rises in anticipation of supply eventually dwindling because some oil companies will go bankrupt and as oil producing countries get squeezed financially there is an increased chance of conflict which would furt her increase oil prices The drop was priced in, everyone was onboard, which means there was no one left to keep pushing the price lower it had to go up As it pushes up, everyone who sold at the bottom is forced to buy and get out of their losing positions, pushing the price up further. Ultimately though, none of this matters Study the charts and find patterns that work over and over again They are there Then don t let the news of the day distract you Trade the pattern when it occurs, and you will find greater success in the markets. Hi mitchell, I have created a simulation chart based on random numbers, resultant chart look very similar to our real market charts, there will be trends small, major and all kind of, now seeing that trends also form in randomized charts and today most trading happen by algo hft machines, which are not following trends in most cases rather selling buy to capture the spread, so it confuses me whether the trend formation happen due to conviction of many tradors or some other reason behind it. Cory Mitchell, CMT says. Great point and question Abhi I think your question relates to the fact that something appearing similar is different than cause and effect Let me explain If you go into a casino, you can track whether the roulette ball falls on black or red, or if baccarat hands come up player or banker If you chart this, you will see trending periods, as well as choppy periods It will look like a stock chart Yet we know that the results of the ball falling on red or black or the cards dealt in baccarat are random assuming fair play. So you have a good question if the random charts generated above look like stock charts are stock charts actually random I say no What creates the random charts above can t be controlled or impacted by the players in the game Yet with a stock chart, the players do impact what happens on that chart I can buy and buy and buy, causing an uptrend But in the casino it doesn t matter what I do, the cards are already determi ned So while your random charts may look like a stock chart, the cause and effect are different. Stock charts may appear random, but the underlying driver is fear and greed On a random chart or in the casino , fear and greed can t affect the outcome of the cards or spin Stock movements are created by thousands or people or few buying and selling based on their future expectations, but then reacting as their expectations come to fruition or not While I have never tried, it, I doubt the strategies I use would work on random data They work on real markets because there are moments when you know emotion will kick in, and the market other people will react in a very specific and predictable way. I do view markets as random much of the time though I can t make sense of many of the movements Yet, trading is about finding those specific criteria and moments where the next move becomes quite predictable You don t have that on truly random charts or games , and therefore, comparing markets to rand omness is likely a fruitless endeavor. The real market is about thresholds and conviction and other people s lack of conviction or changing their convictions , and that is often what drives trends For example, say I decide to start buying a stock I don t even need a reason, I just start buying Other traders notice this, and also start buying Anyone who sold to me is now in a state of pain as I continue to push the price up Eventually they start buying or covering their short positions because they fear missing more upside, or their short positions are becoming too costly As more buyers step I become the seller, unloading my shares on those people That s the power of markets one person or a group of people s convictions can drive the price changing other people s convictions, and thus creating a somewhat predictable outcome , which then brings more people into the fray Then, as the conviction changes again, the same thing happens the other way The chart may look random, but we collective ly affect the outcome which makes it not random. This is why most people lose They chase the price, and then person or group that started the whole move unloads their shares on these people The way to make money is research and practice ways of spotting where emotion will be high, and a thus a predictable outcome is likely to follow Most people don t know that, and so they buy or sell and hope with little conviction they are right those are the exact people who will create the high emotion trades that make successful traders money. Hi Mitchell, thank you so much for the detailed reply, your blog is eye opening, I agree that, chart look same but the causes are different and in trading it is greed and fear, which a trader can know, until the trader knows about it, stock market is similar to random number chart. btw we hear all the time that algo trading in majority, how much the greed fear factor play here I deploy some of the high speed order placing mechanism through the robotic softwares that i ve developed but i have no idea on exact mechanism that large auto hft trading corp use, it is mixture of man and machine. btw you can take a look at for random chart, just need to refresh or press redraw, funny that you will sometimes see very clear support and resistence lines Although chart is based on pseudo random numbers but i think its not going be radically different from true random generators made using hardware. Cory Mitchell, CMT says. Interesting those randomly generated charts do look like a real stock chart But yes, the causes behind them are different. As for mechanical trading, there is technically no greed and fear on the part of the machine, but it is still impacted by greed and fear since other participants in the market are driven by these emotions Also, even if the market was all mechanical, the bias and strategies of the traders making the robots would create charts movements that look like what we have now The market is still a zero sum game Regardless of th e input mechanical or man the end result stays the same the best traders programs win, and those that don t know what they are doing will lose. right, you are always to the point, I am yet to see any profit thru my frequent scalping but i hope things will be different now on. Excellent article Cory Mitchell, thank you for sharing it It has been really helpful. Took a day off from trading and came across this article It s certainly one of the best articles on trading I have read The key takeaway of many that I got reading this is that the market is a living organism and is a reflection of the mood of the traders in that particular market instrument What I am beginning to understand and dread is that in a market like futures ES for example, even a single contract bought or sold can have a ripple effect on the market What I have seen trading a simple supp resis strategy recently seems to support this hypothesis. My results in SIM are much better than in real trading This leads me to believe t hat perhaps there are algos running that tracks open positions and number of contracts being traded For example, if I am looking for a reversal after a run up I identify my areas of interest premarket and use order flow and short 10 contracts at my resis area, can these 10 contracts in real trading actually affect the movement Are there algos that track that there are now 10 extra vs SIM open short positions and continue to push price higher to set off stops Let s say it does push price higher to set off stops, and another trader jumps in to short 5 contracts, will that 5 contracts affect price to move higher Machine learning at it s finest happening here. Cory Mitchell, CMT says. Yes, on small and large scales that happens Your orders do affect the market, because someone else is on the other side of the transaction and doesn t want to lose Whether it is one person or hundreds, there is a collective action of those on the other side of the trade to do everything they can to make you los e and others on your side of the trade as well And you, and other trades on your side of the market, are trying to do the same to the people on the other side whether we like to admit it or not. Here s some food for though I used to trade thinly traded stocks I would watch the level II and see if I could spot bids and offers which looked like short-term traders I would then take their shares whether they were bidding or offering and then continue to push the price offside on them The goal was to force them out of their position when they bid or offered to get out of their position at a loss, I would exit my trade at a profit It is a zero sum game, if I made money, the other trader s lost This is a small scale version of every single transaction that occurs in every market every day whether a market is liquid or thinly traded this type of action is going on It is easier to picture though when talking about only a couple traders battling it out in one stock It s not manipulation, it s not unfair, it s how the market is set up Now imagine I and the other trader have millions billions of dollars to trade with Other people may see us going at it, buying and selling to each other like crazy trying to force the other guy out at a loss, but it has nothing to do with technical or fundamental analysis Other traders may join in, not knowing what is going on Now you have a scenario which reflects every liquid stock market That is why I only trade off the price action My goal is to join a trade as soon as I see one side taking victory over the other, then the other side is forced out and I can ride that price wave. The premise is the same as what you talk about Analysis in day trading matters but not as much as most people think It is more about adaptation I or others can push the price for no reason at all except to make you exit and produce a profit for myself Other traders can do the same to you or me I now trade liquid instruments because I didn t like picking on other individ ual traders, but trading something liquid isn t any different I am still trying to take positions where I know the other person is likely to lose Otherwise I lose That s the game. That doesn t mean it s impossible to make money though There are still patterns that develop If someone noticed what I was trying to do in those stocks, they could have smoked me, I did get smoked from time to time Trading is much more dynamic than most people are up against thinking and learning people machines They will not politely let you take their money, they will fight back, and try to take yours Longer-term there are factors which drive large scale social mood changes which affect prices over the long-term But in day trading it is more like chess match you see what your opponents are doing and they see what you are doing, and both of you are trying to do what you can to win and outsmart others For example, some days there are may be patterns where traders are triggering false breakouts and then taking the price back the other way Instead of getting angry and calling the market unfair, notice the pattern and adapt to it. ES is probably one of the best markets I really like it and it is one of the better ones to trade But make no mistake, the person who fills your order to get into a trade does not want to lose either. It is not cause for dread though It is an opportunity When the price action dictates that buyers or sellers are winning the battle, a fairly consistent price action follows because the losers are forced out That doesn t mean you win every trade I only win about 60 to 65 of the time, but more often than not if you watch price action you can see the shift of who is winning Sometimes you will be wrong, and that is fine, but align yourself with the trend and those who are in a stronger position and the odds will favor you If you find yourself on the losing side more often, look at the charts spot the trend and which traders where are in a stronger position Consider why you we re fooled into picking the wrong direction or entering exiting too early or too late , and then adapt The Trader Mentoring page has some examples of charts with trades from ES showing the types of price spots where the odds shift back into the trending stronger player s favor. What if all traders just went long when their trades went against them Just wait it out Your cash will be useless until that time but at least it won t be a loss And do some traders not use limit stops OK, I m not a trader but am trying learn how to manage risk better. Cory Mitchell, CMT says. Lots of traders make 10 or higher each year But the vast majority don t, even if the hedge fund or long-term average gain of stock market is 10 As the video at the end of the article describes, even if a hedge makes 10 a year or more , most investors within that fund actually lose money, because they deposit money and pull it out at the wrong times. Hi, what if everyone understood that and stopped trading forever And started be ing productive instead What if it was against the law to trade accounts below 500 000 Oh, and side notice the big money goes bust to from time to time, not only retail And PS the answer to these questions is probably a world war or spoliation, plunders like in the old days There must be the transference of capital goods from small to big, weak to strong no matter what so pay your dues and thank almighty you don t have to kill to eat. I must add something I noticed recently Brokers have been putting out comparisons for how profitable their traders are Like discussed here. Beware such numbers, as they don t tell the whole story In a given quarter about 35 of traders may make money, but 65 are losing Span that out over several quarters and the statistic indicates that many of the profitable traders will gravitate to the negative sphere Yet it may not show up in the quarterly stat which will usually stay around 35 65.Unless it is the same 35 staying profitable, the statistic is useless To st ay in that 35 you need to be consistently profitable, but this stat doesn t address that The 35 that are profitable could be different every quarter and in the quarters they aren t profitable they are part of the losing group. We also need to consider survivorship bias The stats considers trader accounts that are active during the quarter If you completely draw down your trading account this quarter you are counted in the losing 65 But since you will be inactive next quarter no money and no trading you aren t counted as a loser again But this tidbit throws a wrench the idea that 35 of the traders are profitable Because it doesn t count all the guys who went broke in previous quarters. The stat that needs to be divulged is this Of all the accounts opened since the brokerage began, how many are showing a profit today or a profit when the account when the account was closed You ask that, and I am sure you will get a much much smaller of profitable traders A vast majority of the accounts ope ned will be inactive due to depleted funds. Here is an example to make this clear While I was a trader on a trading floor we had about 30 full-time traders In a given month at least 25 were profitable but they were all profitable overall, otherwise they wouldn t have a job A high percentage of winners. But what the stat doesn t tell you is how many traders tried to make it onto the floor and failed Over the course of 6 years we probably had about 10 guys a month come in for training and attempted to make money That is about 720 potential traders They all failed eventually or a few became part of the 30 full-timers and other formerly profitable traders fell out So instead of 25 out of 30 being profitable this is the type of stat the brokers are divulging, which is bullshit , we need to count the guys who blew up The real stat is that 25-30 out of 750 were profitable, or about 4.If anyone has a historical brokerage account stat like that I would love to see it especially if it proves me wr ong. helen senior says. FYI trading is not a zero sum game Most traders are under this massive delusion Market makers have an obligation to provide liquidity The odds are extremely high that your broker is providing the opposite side for your trades When you lose, that money becomes their profit, plus the commissions So with their variable spreads and your stop losses, their software aims to take as much money out of your account as possible Once they ve made their quota, the traders who are lucky enough not to have gotten stopped out might make a profit although this is nothing compared to what the brokers will have made in the process Why don t you ask your broker who their liquidity provider is and how their variable spreads are calculated If you re with a market maker or dealing desk broker, chances are you ve got no chance of making consistent profits Your success or more likely, failure as a trader has much more to do with this than any strategy you implement or psychology you adop t. I don t think this is the case helen because if you open different charts from different brokers the price movements are the same, to say a brokers softwares is hunting stop losses would mean prices with that broker are not consistent with market prices with other brokers, but that is not the case, i once thought my broker hunts my stop losses but i when i opened different charts the price movements were all synchronised. The point that trading is most definitely not a zero sum game is correct It is a negative sum game The buyer and seller bring X dollars to the table but some of that gets raked off due to commissions and spreads and other ancillary costs data feed, subscriptions, etc A zero sum game would be a game of poker at your friend s house. In 1990 I went through membership class with 19 other people After six weeks, I was the only person still standing. The 95 rule seems to hold I would say that of every 100 people that lasted maybe 3-4 were truly standout, raking in the money, hand over fist, traders. Now if you go to a top Ivy school or equivalent and get on a top trading desk at a top investment bank, your odds invert and you probably have a 95 chance of success Success being seven to eight figures a year So if you want to be a successful trader start thinking about it when you are about 10 years old. Leave a Reply Cancel reply.
Comments
Post a Comment