CAPITAL HILL FOREX BUREAU LIMITED. Through ett meddelande om rörelse daterad den 6 december 2011, ex-parteansökaren Capital Hill Forex Bureau Limited, ett aktiebolag som är införlivat enligt aktiebolagslagen, Cap 486 i Kenyas lagar och licensierat att genomföra Forexbyråns verksamhet i Kenya ber om order enligt följande.1 Den här domstolen beviljar härmed förbud mot den exparte-sökande mot svarandena som väsentligen förbjuder dem att på ett godtyckligt sätt upphäva eller stänga ex-parte-sökandens Forex Bureau-verksamhet som Opererar från 1: e våningen NHIF-byggnaden, Ngong Road, Nairobi.2 En order av certiorari utfärdar för att avlägsna in i High Court och upphäva beslutet från den 1: e Respondent daterad den 13 oktober 2011 för att avbryta verksamheten hos ex - Parte Sökande i 90 dagar.3 Kostnaderna för denna ansökan bäras av Respondenterna. Ansökan är grundad på ett lagstadgat uttalande daterat den 21 november 2011 och en verifierad verkställd avgörande o N samma datum av Adrian Louis, en direktör för sökanden. För rekord noteras att sökanden ursprungligen väckte talan mot guvernören i Central Bank of Kenya som den 1: e svaranden och generaladvokaten för Republiken Kenya som den andra respondenten Den 10 december 2012 ingav sökanden och guvernörens centralbank i Kenya ett samtycke där advokatgeneralen avlägsnades från det här förfarandet. Som sådan är guvernören Central Bank of Kenya den enda svaranden i detta Sakfrågan är att den 31 mars 2004 beviljades tillstånd att bedriva en affärsverksamhet i utbyte av utländska valutor. Därefter förnyades sökandens licens årligen utan hinder. Det är sökandes saken att dess problem började Under 2010 när respondentens tjänstemän utförde inspektion på sin verksamhet och slutsatsen att den hade brytat Kenia Centrala Bankens Act, Cap 491 och olika regler gjorda unde R Act. En straff för Kshs 500.000 infördes därefter och sökanden betalade samma. Men dess prövningar slutade inte där Den 30 maj 2011 informerades sökanden om en improviserad inspektion som skulle äga rum samma dag. - opererade med svarandens officerare Efter inspektionen anmäldes sökanden genom en skrivelse daterad den 20 juni 2011 att den hade underlåtit att följa olika delar av riktlinjerna för Forex Bureau. Det var genom samma brev som anmäldes av respondentens avsikt Att införa ett straff på 500 000 Ksh för att de inte uppfyllde riktlinjerna. Sökanden skrev ett brev av den 4 juli 2011 till svaranden som angav de åtgärder som vidtagits för att rätta till de brister som påpekats i inspektionsrapporten. Sökanden på samma gång Överklagade förslaget att införa ett straff på 500 000 kronor. Svaranden emellertid ändå genom ett brev daterad den 12 juli 2011 fortsatte och bedömde ett straff på 500 000 agar i Ksh Nst att sökanden betalas inom 14 dagar från dagen för brevet Genom samma brev anmäldes sökanden thus. Please notera att om du inte betalar enligt vad som anges kommer beloppet att återvinnas från ditt icke räntebärande Deponering och detta kommer att leda till att presidiet bryter mot byråns presidium. Bureauet kommer då att behöva öka beloppet i den icke-räntebärande insättningen till 30 000 US-dollar enligt föreskrift 6 3 inom trettio 30 dagar, om vilken licens Kommer att upphävas. Det antas att respondenten hänvisade till förordning 6 3 i Central Bank of Kenya Foreign Exchange Bureau Penalties Regulations 2009 sedan nämnda skrivelse anklagade sökanden för att ha brutit mot nämnda föreskrifter. Därefter genom ett annat brev av den 12 september , 2011, där brevet av den 12 juli 2011 hänvisas till, informeras sökanden om att bötesbeloppet på 500 000 kronor har återkrävts från det icke-ränta Inlåning som innehas hos respondenten Sökanden gavs sedan direkt enligt följande. Styrelseledamöterna i Capital Hill Forex Burearu Ltd är därför skyldiga att höja den icke-räntebärande insättningen till en nivå av USD 30 000 enligt föreskrift 6 3 inom trettio dagar Från och med dagen för denna skrivelse. Observera att misslyckande av beloppet till Kenyas centralbank kommer att leda till upphävande av presidiums licens för 90 dagar. Dessutom måste styrelseledamöterna notera att eventuella efterföljande överträdelser kommer att resultera i Återkallelse av presidiet s licence. Sökanden svarade genom ett brev av den 26 september 2011 Jag behöver inte gå in i detaljerna i nämnda svar utom att påpeka att sökanden uppgav att det hade behandlats orättvist av svaranden Svaranden var Dock inte gjort med sökanden och genom ett brev daterat den 13 oktober 2011, upphävdes sökandens licens. Brevet hävdade delvis. I det avseendet vi inte E att uppsägningstiden på 30 dagar till Capital Hill Forex Bureau Ltd för att återställa den icke-räntebärande insättningen till den lagstadgade nivån på 30 000 USD löpte ut den 12 oktober 2011 och byrån har inte återställt den icke räntebärande insättningen till Den lagstadgade nivån som krävs På grund av ovanstående och i enlighet med avsnitt 33D i Central Bank of Kenya, lagar Cap 491 Central Bank of Kenya härmed Capital Hill Forex Bureau Limited att byråns licens har blivit avbruten i 90 dagar med verkan från 13 oktober 2011. Byråns styrelseledamöter bör se till att byrån inte handlar om något företag under denna period. Observera vidare att om byrået inte har höjt den icke-räntebärande insättningen vid upphörande av uppsägningsperioden , Byråns licens kommer att återkallas. Brevet daterat den 13 oktober 2011 är det som har fört sökanden till denna domstol. Brevets funktion upphörde sedan orlovet För att inleda detta förfarande skulle fungera som vistelse. Med hänsyn till de invändningar som har inkommit till domstolen av sökanden, drar jag slutsatsen att sökanden klagar på att svarandens ansträngning att ålägga högsta straff 500 000 kronor är godtyckligt och missbruk av utrymme för skönsmässig bedömning. Sökanden Hävdar att svaranden vid införandet av nämnda påföljd har gjort sig skyldig till domstolens befogenheter Sökanden har även hävdat att eftersom det var licensierat att bedriva verksamhet år 2005, kan de förordningar som godkändes 2007 och 2009 inte tillämpas retroaktivt för det. Det är sökandens fall Att svarandenas handlingar inte görs i god tro, eftersom sökanden straffas för att vägra att ge svar och favörer till svarandens officerare. Svaranden motsatte sig ansökan genom en avtalsförklaring som svordes den 31 januari 2012 av dess chef i Ansvarig för övervakningsavdelningen för Forex Bureau, Sylvester Cheruiyot Sawe Svarandens ärendet är att det vid utövandet av sitt uppdrag är att det regelbundet Inspektioner av alla forexbyråer i Kenya från tid till annan för att säkerställa överensstämmelse med riktlinjerna för Forex Bureau Genom att svara på svaret informerade svaranden domstolen om att den 20 och 21 februari 2007 genomförde en inspektion av sökandens verksamhet Som avslöjade oegentligheter, bland annat misslyckande med att utse och presentera en huvudansvarig för att utreda svaranden, flera internkontrollsvagheter, brist på tydlig politik för personalutbildning och utveckling och brist på adekvat försäkringsskydd för de dagliga kassaflödena Sökanden var genom en Brev daterad 14 mars 2007 anmälde resultatet av inspektionen och riktat för att säkerställa överensstämmelse med riktlinjerna för Forex Bureau. Sökanden besvarade ett brev daterat den 11 maj 2007 som förklara de åtgärder som vidtagits för att avhjälpa överträdelserna. Februari 2009 gjorde respondenten en annan inspektion som fann sökanden skyldig till olika överträdelser av svaranden s Riktlinjer Sökanden var en gång emot informerad om dessa överträdelser. En tredje inspektion genomfördes den 6 maj 2010 och sökanden har återigen visat sig ha brutit mot riktlinjerna. Den här gången ålades sökanden en straff på 500 000 Kshs Den straff som åläggs respondenten. Den fjärde inspektionen är föremål för dessa rättsliga granskningsförfaranden. Det genomfördes i maj 2011 och ledde till utfärdandet av brevet av den 13 oktober 2011. Svaranden hävdar att även efter att ha mottagit brevet daterat Den 13 oktober 2011 upphörde sin verksamhet och sökanden fortsatte sin verksamhet och den 10 och 17 november 2011 lyckades svarandens tjänstemän handla på företagets kontor. Den 17 november 2011 lämnade sökanden sökanden tillkännagivande Att den skulle återkalla sin licens inom 14 dagar Det är svarandes fall att sökanden aldrig lämnat denna information till domstolen Svaranden hävdar att Sökanden strider mot riktlinjer och förordningar och denna ansökan är avsedd att hindra den från att utföra sitt lagstadgade mandat. Det är svaranden saken att sökanden hade behandlats rättvist vid alla väsentliga tider. Att titta på det material som lagts fram inför domstolen, Jag finner att det enda problemet för bestämning av denna domstol är huruvida respondenten överträffade sina befogenheter eller agerade på ett godtyckligt sätt. Sektion 57 i Kenia Centralbanken ger Cap 491 befogenhet för svaranden att göra föreskrifter som följer.57 1 Banken får fatta föreskrifter i syfte att genomföra bestämmelserna i denna lag och i allmänhet för att bankens mål bättre ska kunna genomföras enligt denna lag. 2 Utan att det påverkar allmänna bestämmelserna i 1 mom. Kan banken i förordningar föreskriva påföljder som ska betalas av auktoriserade återförsäljare som misslyckas eller vägrar att följa riktlinjer eller anvisningar från centralbanken enligt denna lag, vilka straff får inte överstiga fem Hundra tusen shillings i fråga om en auktoriserad återförsäljare eller två hundra tusen shillings när det gäller en fysisk person och kan föreskriva ytterligare påföljder, högst tio tusen shillingar i varje enskilt fall för varje dag eller del därav under vilken ett sådant misslyckande eller vägran fortsätter . Vid utövande av dessa befogenheter gjorde respondenten Centralbanken av Kenya Foreign Exchange Business Regulations, 2007 vide Legal Notice nr 62 av 2007, Central Bank of Kenya Utrikesbörsens påföljder förordningar, 2009 vide Legal Notice No 82 of 2009 och Forex Bureau Riktlinjer 2011 Enligt punkt 3 i juridiskt meddelande nr 62 av 2007 anges det minsta kärnkapitalet i följande ord.3 Minsta kärnkapital. 1 Ett företag som ansöker om ett utländsk växelkortslicens får inte utfärda licenser om det inte har en minsta kärnkapital på trettio tusen amerikanska dollar eller motsvarande i Kenya Shillings. 2 Den minsta kärnkapital som föreskrivs i underreglering 1 skall bibehållas från och med det datum då verksamheten påbörjas och under alla affärsverksamheter hos ett licensierat utländsk byrå. Vad som förefaller vara ett villkor för att nämnda punkt finns i Punkt 4 3 i nämnda förordningar enligt följande. Varje utländsk byrå som är licensierad före dessa förordnings ikraftträdande och som betalat en icke-räntebärande deposition på fem tusen amerikanska dollar skall kräva att insättningen betalas till tio tusen USA Dollars inom ett år efter dessa förordnings ikraftträdande. Enligt min uppfattning är det därför bara företag som kom till efter att de nämnda förordningarna gjordes, som förväntades ha en minsta kärnkapital på USD 30 000 Forex-kontor, som sökanden, Som var i drift innan 2007 års förordningar trädde i kraft förväntades öka deras lägsta kärnkapital från 5 000 USD till 10 USD, 000 Denna position kan bara råda så länge som en forexbyrå var på rätt sida av lagen. Punkt 6 3 i förordningarna ger svarande myndigheten möjlighet att öka den icke-räntebärande insättningen när den finner en forexbyrå som är skyldig att bryta mot svaranden s Föreskrifter riktlinjer. Genkallelse nr 82 av 2009 till och med punkt 2 skapar kränkningar enligt följande.2 Följande ska utgöra överträdelser av ett utländsk växelkontor eller en person med riktlinjer eller anvisningar av banken enligt lagen som ska bli föremål för bedömning av monetära påföljder Ett utländskt bytes byrås misslyckande att lämna in årliga reviderade konton och en kopia av revisors rapport i föreskriven form till banken inom tre månader efter räkenskapsårets slut. Ii tillhandahålla, vid sådan tidpunkt och på det sätt som banken kan rikta, information på ett korrekt och fullständigt sätt som banken kan kräva för att korrekt fullgöra sina uppgifter enligt lagen iii följa lagen, riktlinjerna för Forex Bureau eller sådan annan Riktlinjer eller anvisningar som banken får emittera från tid till annan iv lämna in korrekta periodiska rapporter och returnera till banken v upprätthålla en lägsta saldo på tvåtusen amerikanska dollar eller sådant annat belopp som kan föreskrivas av banken med de auktoriserade bankerna vi upprätthåller De minimikapitalkrav som banken föreskriver vii upprätthålla ett korrekt informationshanteringssystem för att underlätta informationsspridningen viii noggrant registrera alla transaktioner i samband med köp och försäljning av utländsk valuta b som bedriver verksamhet på ett sätt som enligt bankens uppfattning är osäkert eller Ogrundad c som utövar valutahandel genom en fullmakt eller förvaltare som överlåter aktieinnehav eller byter ledarskap i AF Oreign utbyte byrå utan att erhålla bankens tidigare skriftliga godkännande e engagerande en utländsk valuta officerare som inte har varit känd, godkänd och registrerad av banken eller f upprätthålla utländsk valuta konton med mer än det föreskrivna antalet auktoriserade banker. I brevet daterad 20 juni 2011 sökanden informeras om specifika överträdelser av riktlinjerna för Forex Bureau 2011 Nio överträdelser dokumenteras Punkt 6 0 i Forex Bureau Guidelines 2011 innehåller åtgärder för att avhjälpa Punkt 6 1 hänvisar specifikt till påföljder Enligt 6 § 1 a föreskrivs Det. Om någon utländsk växelkontor strider mot någon av bestämmelserna i dessa riktlinjer ska straff tas ut i enlighet med bestämmelserna i Central Bank of Kenya Act Cap 491 och Central Bank of Kenya Foreign Exchange Bureau Penalties Regulations 2009. Att titta på Kenlands centralbank, lag nr 62 av 2007, Legal Notice No 82 of 2009 och Forex Bureau Guideline År 2011 blir det tydligt att svaranden faktiskt är lagstadgad att göra föreskrifter som föreskriver påföljder för återförsäljare som inte följer riktlinjer, föreskrifter eller instruktioner från svaranden. Meddelandet från svaranden till sökanden visar tydligt att sökanden var I strid med svarandens riktlinjer och anvisningar Svaranden var därför behörig att ålägga sökanden straff. Sökanden kan inte höras att säga att eftersom förordningarna och riktlinjerna trädde i kraft efter införlivandet då kan samma sak inte gälla. Regler och riktlinjer Blev tillämplig på alla forex-återförsäljare från det datum de utfärdades. Sökanden har inget annat alternativ än att följa bestämmelserna så länge det vill vara kvar i verksamheten. Det finns inga bevis för att sökanden på något sätt har behandlats orättvist av svaranden. Under omständigheterna i det här fallet misslyckas sökandens ansökan, och detsamma avvisas H kostar för respondenten. Daterad, undertecknad och levererad i Nairobi den 19 april 2013. Kenyas centralbank övervakar det robusta och det. Som förtydligar bankens regleringsfunktioner. Centralbanken i Kenya övervakar det robusta och Den systemiska övervakningen av affärsbankerna, finansinstituten, banker, företag, Forexföretag, byggföretag och mikrofinansinstitut. Centralbanken övervakar affärsbankerna genom att säkerställa att banklagen följs, till exempel är banker inte tillåtna att Bevilja ett lån till enskilda låntagare i. Den här förhandsvisningen har avsiktligt suddiga avsnitt. Registrera dig för att se hela versionen. FINANSIELL INSTITUTION OCH MARKNADER UPPGIFTER 4 mer än 25 av kapitalet Detta görs för att undvika överexponeringssituationer. Dessutom övervakar centralbanken flera aktiviteter I affärsbankerna som inkluderar räntor, information och rapporteringskrav, inspektion och kontroll av Institutionen bland annat Kenyas centralbank lanserade också de reviderade Forex Bureau Guidelines 2011 den 18 mars 2011 Dessa är de riktlinjer som reviderades i samråd med intressenterna i Forex bureaus subsektorn Pensionsförmånsmyndigheten Pensionsförmånsmyndigheten RBA är etablerad under 3 § av pensionsförmånslagen nummer 3 av 1997 Myndighetens syfte och funktioner är upprättad enligt 5 § lagen om att reglera och övervaka etableringen och förvaltningen av pensionssystemen, skydda medlemmarnas och sponsorns intresse Av förmånssektorns pensionering, främja utvecklingen av pensionsförmånsbranschen och även ge råd till ministern om den nationella politiken som ska följas när det gäller pensionssystemen. Dessutom ska de genomföra all regeringens politik i samband med detta och någon annan Funktioner som tilldelas den enligt någon lagstiftning Myndigheten är ansvarig För att reglera pensionsförmåner, sammanslagna system, nationella socialförsäkringsfonderna NSSF, administratör, fondförvaltare och vårdnadshavare Försäkringsmyndighetens myndighet Försäkringsmyndigheten IRA grundades 2006 i Kenya, huvudsakligen som den statliga myndigheten som ansvarar för förordningen, tillsynen Och utveckling av försäkringsbranschen i Kenya Dessa organ är också bemyndigade att bistå i administrationen av FINANSIELLA INSTITUTION OCH MARKNADER UPPDRAG 5 Försäkringslagen 487 lagar i Kenya Den andra funktionen hos försäkringsmyndigheten är att ge regeringen råd om Försäkringspolicyn Den myndighet som ansvarar för övervakningen av försäkringsbolagen, försäkringsmäklare, agenter, bedömare och justerare och sjukförsäkringslagen begränsar registreringen av försäkringsgivare. Ingen person ska vara registrerad som försäkringsgivare, såvida inte personen är ett bolagsföretag Enligt aktiebolagslagen och minst en tredjedel av t Han kontrollerar intresse, kapitalmarknadsmyndighet En lag i parlamentet för att inrätta en kapitalmarknadsmyndighet för att främja, reglera och underlätta utvecklingen av ett ordnad, rättvist och effektivt kapitalmarknad i Kenya och för anslutna ändamål Capital Authority Authority CMA var. Denna förhandsvisning har avsiktligt suddiga sektioner Registrera dig för att se hela versionen. Slideshare använder cookies för att förbättra funktionalitet och prestanda och förse dig med relevant reklam Om du fortsätter att surfa på sidan godkänner du användningen av cookies på denna webbplats Se vår Användare Avtal och sekretesspolicy. Slideshare använder cookies för att förbättra funktionalitet och prestanda och att ge dig relevant reklam Om du fortsätter att surfa på webbplatsen godkänner du användningen av cookies på denna webbplats Se vår integritetspolicy och användaravtal för detaljer. Exponera alla Dina favoritämnen i SlideShare-appen Få appen SlideShare att spara till senare även offline. Fortsätt till mo Gallsida. Dubbelklicka för att zooma ut. Finansektorn i Kenya. Share this SlideShare. LinkedIn Corporation 2017.
Comments
Post a Comment